Como funciona o mercado de ações? Entenda tudo sobre

Investir no mercado de ações significa comprar uma parte da empresa que é negociada na bolsa de valores. Ao adquirir ações de uma companhia, você se torna um sócio do negócio e pode desfrutar de alguns benefícios, como participação nos lucros através do crescimento da cota e até mesmo recebimento de dividendos e juros sobre capital pagos.

Investir em ações é uma das formas mais rentáveis de investimento no mercado de capitais e, atualmente, está se tornando mais acessível graças à abundância de informações disponíveis na internet.

Ao se considerar investimentos em renda variável, os investidores frequentemente mencionam ações como uma opção, pois seus ganhos são imprevisíveis. No entanto, é importante levar em conta as diferentes categorias de ações, como as preferenciais e ordinárias, no momento da compra.

Mas antes de entrarmos em detalhes sobre essas categorias, vamos entender por que uma empresa decide abrir seu capital na bolsa e como funciona esse processo.

IPO

O IPO (Oferta Pública Inicial) é a primeira emissão de cotas de uma empresa para o mercado. Esse é o momento em que o ativo aparece pela primeira vez e fica disponível para negociações.

As empresas fazem isso para captar recursos para seus negócios e o benefício para o investidor é poder participar do crescimento daquela empresa e adquirir uma fonte de renda passiva.

O anúncio do IPO é protocolado na Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e lançado no mercado, seguido por um cronograma que mostra os períodos de reserva, bookbuilding, liquidação e negociação. No entanto, O processo de IPO é extenso e complexo, e seria necessário um artigo completo para abordá-lo em detalhes.

Após a abertura de capital da empresa, os investidores que adquiriram o ativo através do mercado primário agora podem negociá-lo no mercado secundário, ou seja, entre investidores.

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Ação preferencial

As ações negociadas na bolsa são identificadas por códigos que permitem ao investidor verificar a empresa em questão e se a ação é preferencial ou ordinária.

As ações preferenciais são aquelas que não dão direito a voto, mas garantem preferência no recebimento de dividendos. A empresa distribui os dividendos como uma forma de repartir os lucros com seus investidores, sendo que, de acordo com a lei, a distribuição mínima exigida é de 25%.

As ações preferenciais são reconhecidas pela sigla PN e pelos seguintes códigos:

Exemplo de ativo: PETR4

Nesse caso, PETR representa a Petrobras e o número 4 identifica a ação como preferencial. Além do final do código 4, temos também os números 5, 6, 7 e 8, que representam as classes distintas de preferenciais, sendo:

A (PNA) – preferencial classe A;

B (PNB) – preferencial classe B;

C (PNC) – preferencial classe C;

D (PND) – preferencial classe D.

Com a utilização dos códigos, torna-se mais fácil identificar e operar esses ativos.

Ações ordinárias

Os investidores que detêm ações ordinárias (ON) possuem o direito de voto nas assembleias da empresa, mas não recebem prioridade na distribuição dos dividendos. Geralmente, investidores que buscam influenciar nas decisões da companhia detêm esse tipo de ativo.

Assim como as ações preferenciais, as ordinárias também possuem uma codificação para facilitar a identificação no mercado. No entanto, diferente das preferenciais, as ordinárias possuem apenas um código de identificação, que é o número 3.

Por exemplo, PETR3 representa uma ação ordinária da Petrobras.

Como negociar ações?

As ações são uma fração de uma empresa negociada na bolsa de valores e os investidores podem acessá-las por meio de uma corretora de valores no home broker. Essa plataforma permite que os investidores comprem e vendam ativos de outros investidores.

Dessa forma, para iniciar a negociação de ações, é necessário ter uma conta em uma instituição financeira, como uma corretora ou um banco de investimento. Algumas das instituições financeiras que oferecem esse serviço são a XP Investimentos, a Clear, a Rico, o BTG Pactual, entre outras.

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Ganho de capital

Uma das maneiras de lucrar com o mercado de ações é através da valorização do preço do ativo, o que significa que o investidor ganha dinheiro quando o valor da ação sobe em relação ao preço de compra.

Por exemplo, se um investidor compra uma ação por R$ 10,00 e ela é negociada hoje por R$ 50,00, ele obteve um ganho de 400% em seu investimento.

Acima, podemos observar o potencial de investimento em ações, exemplificado pela WEGE3, que teve uma valorização de incríveis 263.000% desde 1996. Isso significa que um investidor que aplicou seu capital na empresa naquela época multiplicou seu investimento em 26.000 vezes. Esses números impressionantes evidenciam a possibilidade de grandes ganhos no mercado de ações. No entanto, é importante lembrar que os investimentos em ações também estão sujeitos a riscos e volatilidades, e que o desempenho passado da empresa não garante resultados futuros.

Dividendos e JSCP

A rentabilidade de uma carteira de investimentos pode ser obtida não somente por meio do ganho de capital, mas também por meio dos dividendos e juros sobre capital próprio, que consistem na distribuição de parte dos lucros da empresa aos seus investidores. Esses pagamentos geralmente ocorrem trimestral, semestral ou anualmente, a depender da política da companhia.

Um exemplo recente de empresa que se destacou no pagamento de dividendos foi a Petrobras em 2022. Fato que tornou a empresa que mais pagou dividendos na bolsa de valores brasileira, de acordo com informações divulgadas pelo Estadão. É importante ressaltar que, apesar de ser uma ótima fonte de renda passiva, investimentos em ações também estão sujeitos a riscos e volatilidades, e o desempenho passado da empresa não é garantia de resultados futuros.

Riscos

A compra de ações pode oferecer benefícios, mas é importante ter em mente que existem riscos associados. Entre os principais riscos, está a possibilidade de desvalorização do ativo, o que pode ocorrer por diversos motivos, como a falta de interesse dos investidores nas ações da empresa. Esse cenário pode ser causado por uma má gestão, problemas financeiros ou baixa perspectiva de crescimento no setor em que a empresa atua, ou ainda em comparação com seus concorrentes.

Por isso, é fundamental realizar uma análise criteriosa da empresa antes de investir seu capital em suas ações. É importante avaliar os riscos e as oportunidades envolvidos, a fim de tomar uma decisão consciente e informada. Dessa forma, é possível reduzir os riscos e aumentar as chances de obter bons retornos com seus investimentos em ações.

Conclusão

Para concluir, investir em ações pode ser uma opção rentável de investimento no mercado de capitais. Ao adquirir ações de uma empresa, o investidor se torna um sócio e pode desfrutar de benefícios como participação nos lucros e recebimento de dividendos.

É importante entender as diferenças entre ações preferenciais e ordinárias e como negociá-las por meio de uma corretora. Além disso, os ganhos com ações vêm da valorização do preço do ativo, o que pode gerar um ganho de capital significativo para o investidor.